强制平仓

强制平仓是合约交易中一个重要机制,旨在维持市场稳定并保护交易者免受重大损失。在SubstanceX中,有两种机制触发用户头寸的强制平仓:

清算

当用户的净头寸价值低于最低维持保证金时,将会触发清算机制。

  1. 净值 = 保证金 + 手续费后的收益。

  2. 最低维持保证金 = 头寸数量 * 标记价格 * 维持保证金比率 + 预计平仓费用。

  3. 多头:预估清算价 = (保证金 + 费用 - 开仓均价 * 数量) / (数量 * (维持保证金比率 + 预计平仓费比率 - 1)) 空头:预估清算价 = (保证金 + 费用 + 开仓均价 * 数量) / (数量 * (维持保证金比率 + 预计平仓费比率 + 1))

  • 通常情况下,各个币种的预估清算费率等于其开平仓手续费率

  • 强制平仓将导致用户失去与该头寸相关的所有保证金。用户交易所钱包中的余额将不会受到影响。

案例

交易对BTC/USD

多头/空头

多头

保证金($)

10,000.00

开仓均价 ($)

30,000.00

杠杆倍数

30.00 x

数量

10.00

当前价格($)

31,000.00、

费用($)

-200.00

维持保证金率

0.5%

手续费率

0.08%

预估清算价($)

29,165.95

最大盈利强平

当用户某个仓位的盈利达到保证金的一定倍数时,将会触发最大盈利强平,系统将会以市价对合约仓位进行平仓。​

  1. 最大盈利 = 保证金 * 最大盈利倍数​

  2. 多头仓位:最大盈利价格 = 开仓价格 + 最大盈利 / 数量​

  3. 空头仓位:最大盈利价格 = 开仓价格 - 最大盈利 / 数量​

•最大盈利并不代表实际收益。实际收益还需要扣除待收取费用。​

•不同交易对的最大盈利倍数可能不同。具体可参考 永续合约规范.

案例

交易对BTC/USD

保证金($)

10,000.00

开仓均价($)

30,000.00

杠杆倍数

30.00 x

数量

10.00

最大盈利倍数

10

最大盈利($)

100,000.00

最大盈利价格($)

40,000.00

平仓价格($)

40,000.00

费用($)

-100.00

收益($)

99,900.00